Nasdaq: Cierra su Mejor Trimestre en Años con un Impresionante Aumento del 33% y Riesgo de Retroceso a Corto Plazo

El Nasdaq Composite Index [IXIC] acaba de cerrar uno de sus trimestres más sólidos de los últimos años, escalando un impresionante 33% entre su mínimo de abril y finales de junio. Un catalizador significativo fue el anuncio de la pausa arancelaria a principios de abril por parte del expresidente Donald Trump, lo que desencadenó una agresiva compra de acciones en todos los sectores.

Desde una perspectiva técnica, el índice logró una carrera alcista sostenida de 6 días que culminó a finales de trimestre, entregando una ganancia del 6.6% para el mes de junio. Esta tendencia alcista probablemente se vio amplificada por los gestores de carteras que realizaron actividades de «window dressing» para mejorar su rendimiento trimestral.

La reciente reanudación de las conversaciones comerciales entre EE. UU. y Canadá proporcionó un impulso adicional, llevando el índice a un nuevo récord de $20,420 el lunes 30 de junio. Este movimiento elevó el índice a territorio de sobrecompra tanto en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas como en el diario. Si bien esto no es una señal de venta directa, sugiere que un retroceso a corto plazo es plausible, especialmente al comienzo del nuevo mes y con algunos inversores considerando la toma de ganancias.

Riesgo de Retroceso a Corto Plazo y el Nivel Clave a Observar

El RSI del Nasdaq ha subido a territorio de sobrecompra, preparando el escenario para un posible retroceso a principios de julio. El soporte ahora se alinea cerca del máximo histórico anterior de $20,200, un nivel que podría actuar como un trampolín si el sentimiento se mantiene constructivo. La magnitud del movimiento reciente y el posicionamiento de los indicadores técnicos hacen de esta zona de soporte un nivel importate a observar si se desarrolla algún retroceso.

Mirando Hacia Adelante: Powell, Inflación y Negociaciones Comerciales

De cara al futuro, los factores macroeconómicos siguen siendo el centro de atención. Las esperanzas en torno a los recortes de tasas de interés continúan aumentando a medida que persiste la incertidumbre económica. Los inversores también están atentos a cualquier progreso en las negociaciones comerciales. Ambos factores han moldeado los flujos alcistas recien y continuarán influyendo en la dirección del mercado.

Toda la atención se centra ahora en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, que tendrá lugar hoy más tarde en la sesión norteamericana. Cualquier cambio en el tono con respecto a las expectativas de tasas podría provocar reacciones bruscas en los mercados estadounidenses, incluido el Nasdaq. Si Powell insinúa una flexibilización, el índice podría extender su rally. Por otro lado, una retórica más restrictiva podría invitar a una corrección a corto plazo, especialmente dadas las lecturas actuales de sobrecompra.

El Nasdaq ha superado las preocupaciones sobre aranceles, inflación y tensiones a medida que las acciones tecnológicas y de criptomonedas se dispararon. El RSI había entrado en la zona de sobrecompra por encima de 70 a medida que el precio alcanzaba máximos históricos.