Inflación Sorprende a la Fed: ¿Crecen las Esperanzas de Recorte de Tasas Antes del Día del Trabajo?

Los mercados bursátiles de EE. UU. cayeron el viernes desde sus máximos históricos, mientras Wall Street digería una actualización sobre la inflación al consumidor que mostró que los precios se afianzaron por encima del objetivo de la Fed en julio.

El Dow Jones Industrial Average (^DJI) cayó casi un 0.5%, y el S&P 500 (^GSPC) bajó alrededor de un 0.7%. El Nasdaq Composite (^IXIC), de gran peso tecnológico, lideró el retroceso con una caída del 1%.

Inflación al Consumidor: Precios por Encima del Objetivo de la Fed

Un indicador clave de inflación seguido de cerca por la Reserva Federal subió como se esperaba en julio, según nuevos datos del gobierno publicados el viernes. El Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) «núcleo», que excluye los componentes volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0.3% mensual y un 2.9% anual. Ambas cifras coincidieron con las expectativas de los economistas, aunque el ritmo anual marcó el mayor aumento desde febrero, situándose por encima del objetivo de inflación del 2% de la Fed.

Esperanzas de Recorte de Tasas: La Persistencia a Pesar de la Inflación

A pesar de los datos de inflación, las apuestas de que la Fed reducirá las tasas en su reunión de septiembre seguían siendo altas el viernes. Los traders estaban valorando una probabilidad del 87% de un recorte de un cuarto de punto después de la lectura del PCE.

Las expectativas de un recorte de tasas han aumentado desde que el presidente de la Fed, Jerome Powell, abrió la puerta a esta posibilidad en su discurso de política monetaria en Jackson Hole la semana pasada. Además, el jueves, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, afirmo que quiere recortar las tasas en septiembre y «espera plenamente» más recortes en los meses siguientes, citando las fisuras en el mercado laboral.

Semana de Vértigo: Nvidia y la Controversia de Lisa Cook

Los datos de inflación cierran una semana de gran actividad en los mercados, marcada por los resultados de Nvidia (NVDA) y el intento del presidente Trump de destituir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook. La situación de Cook tomó un nuevo giro, y el viernes se esperaba el fallo de un juez sobre una solicitud de orden de restricción temporal presentada por Cook.

Récord de Ganancias Mensuales a la Vista

A pesar del retroceso de las acciones el viernes, los principales índices estaban preparados para su racha más larga de ganancias mensuales consecutivas en más de un año.

El Nasdaq Composite (^IXIC) se perfilaba para un aumento del 2% en agosto, marcando su quinto mes consecutivo al alza, la racha ganadora más larga en casi un año y medio. Por su parte, el S&P 500 (^GSPC) y el Dow (^DJI) se encaminaban a su cuarto mes consecutivo de ganancias, con aumentos proyectados del 1.6% y 2% respectivamente, la racha más larga desde septiembre de 2024.

El Russell 2000 (^RUT), que incluye empresas de pequeña capitalización, preveía un salto del 6% en agosto, preparándose para su cuarto repunte mensual, la racha más larga en más de cuatro años.

Los mercados permaneceran cerrados el lunes por la festividad del Día del Trabajo.