Dow Jones Aumenta 0.1% Mientras S&P 500 y Nasdaq Descienden en el Contexto de Inflación y Resultados Mixtos

Las acciones de EE. UU. redujeron sus ganancias el miércoles mientras Wall Street evaluaba un sorpresivo dato de inflación y analizaba la última tanda de resultados empresariales en busca de señales de que las corporaciones estadounidenses están resistiendo la turbulecia arancelaria.

El Dow Jones Industrial Average (^DJI) subió aproximadamente un 0.1%, después de haber abierto al alza, recuperándose parcialmente de una caída de más de 400 puntos el martes. Mientras tanto, el S&P 500 (^GSPC) invirtió su rumbo para cotizar ligeramente por debajo de la línea plana. El Nasdaq (^IXIC), con su gran peso tecnológico, también cambió de dirección, perdiendo las ganancias iniciales y cotizando más de un 0.1% a la baja el miércoles por la mañana.

Ganancias Corporativas Sólidas y un Respiro en la Inflación Mayorista

Los sólidos resultados de Bank of America (BAC) y Johnson & Johnson (JNJ) ayudaron a aliviar parte de la preocupación de Wall Street sobre el ciclo de crecientes amenazas arancelarias del expresidente Trump. Las mesas de negociación de BofA se beneficieron de las fluctuaciones del mercado impulsadas por la política comercial, al igual que las de otros bancos como Morgan Stanley (MS) y Goldman Sachs (GS).

Al mismo tiempo, los mercados recibieron un informe de inflación mayorista el miércoles que proporcionó mejores noticias sobre las presiones de precios. El Índice de Precios al Productor (IPP) para junio se mantuvo sin cambios en una base mensual y subió un 2.3% interanual, por debajo de las estimaciones.

Esta publicación se produjo después de que la última lectura del índice de precios al consumidor (IPC) impulsara a los operadores a reducir las apuestas sobre recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El informe del IPC del martes mostró que la inflación se aceleró en junio, aumentando a su ritmo interanual más rápido desde febrero, con signos de inflación impulsada por aranceles comenzando a aparecer en los datos.

La Fed Bajo Presión: Aranceles de Trump y las Expectativas de Tasas

La especulación ha crecido en torno a la posibilidad de que la Fed mantenga las tasas estables no solo este mes (un resultado que parece prácticamente garantizado en este momento), sino también en septiembre, incluso mientras el presidente Trump presiona fuertemente para que se realicen recortes. Los operadores apuestan por una probabilidad del 56% de que la Fed recorte las tasas en septiembre a partir del miércoles, por debajo del 66% de la semana pasada, según el CME Group.

A medida que el mercado intenta digerir los primeros efectos de los movimientos comerciales de Trump, él ha señalado que los aranceles sobre las importaciones de medicamentos probablemente entrarán en vigor el 1 de agosto, cuando se levante la pausa en la implementación de las tasas «recíprocas». La implementación de aranceles sobre los semiconductores probablemente seguirá el mismo cronograma.

Mientras tanto, Trump ha seguido adelante con sus planes de imponer aranceles incrementados el próximo mes a socios comerciales clave, incluidos la Unión Europea, Canadá y México. Trump anunció el martes que EE. UU. había llegado a un acuerdo con Indonesia mientras continúan las conversaziones.